Fonds Anges Québec Capital

Critères d'admissibilité

• Entreprise innovante à un stade pré-amorçage, amorçage ou croissance (AQC III) ; les anges peuvent aussi participer à des rondes ultérieures lorsque l'adéquation est forte
• Entreprise principalement située au Québec ; Anges Québec investit aussi de manière sélective à l'extérieur du Québec (et AQC III invite les entreprises de partout au Canada) lorsqu'il collabore avec des co-investisseurs partageant ses valeurs
• Tous secteurs — équipe agnostique sur le secteur, avec un intérêt marqué pour la technologie, les sciences de la vie et les projets à impact
• Profil correspondant aux paramètres d'investissement typiques : valorisation de 3 M$ à 20 M$ CAD
• Ronde de financement pouvant être menée (lead), co-mener (co-lead) ou bonifiée à titre de co-investisseur (approche d'AQC III)

Ce que vous obtenez

• Capital providentiel (equity) d'un ticket typique de 250 000 $ à 1,5 M$ CAD par entreprise
• Capacité d'investissement importante et suivi dans la durée : le fonds AQC III peut réinvestir jusqu'à 5 M$ si l'entreprise performe
• Accès au plus grand réseau d'anges investisseurs au Canada (170+ anges) qui ouvrent activement leur réseau aux fondateurs
• Accès à des co-investisseurs canadiens et américains
• Experts sectoriels impliqués bien au-delà du financement : gouvernance, recrutement, stratégie et exécution des stratégies de croissance
• Aide à structurer le parcours financier et à préparer les prochaines rondes en vue d'une Série A
• Conseils, mentorat et réseaux favorisant la création de valeur (« un accompagnement stratégique et humain »)
• Décisions rapides : convention de vote toujours mise en place par Anges Québec, de sorte que les décisions opérationnelles ne touchant pas les anges individuellement ne nécessitent qu'une seule signature au nom du groupe
• Modèle de capital evergreen offrant la flexibilité et la patience nécessaires pour soutenir les fondateurs à long terme
• Accompagnement dans la préparation et la réalisation d'une sortie (acquisition, rachat ou autre événement de liquidité)

Processus d'investissement

• Présélection : l'équipe examine le pitch deck, la traction et l'adéquation avec les critères d'investissement
• Deep dive : les anges approfondissent l'analyse de l'entreprise, de l'équipe et de la ronde afin de valider leur intérêt
• Présentation : le fondateur présente son entreprise au réseau pour susciter l'intérêt des anges souhaitant participer à la ronde
• Vérification diligente : validation des principaux aspects de l'entreprise, de la ronde et des conditions d'investissement
• Clôture : signature des documents finaux et versement des fonds
• Post-investissement : accompagnement des fondateurs par l'expertise, l'expérience et le réseau des anges
• Sortie : accompagnement dans la préparation et la réalisation d'une sortie (acquisition, rachat ou autre événement de liquidité)
• Délai d'analyse du dossier pour passer à la prochaine étape : une à deux semaines

Paramètres d'investissement

• Valorisation typique visée : 3 M$ à 20 M$ CAD
• Taille d'investissement typique : 250 000 $ à 1,5 M$ CAD
• Stades où les anges créent le plus de valeur : pré-amorçage et amorçage ; participation aussi aux rondes ultérieures lorsque l'adéquation est forte
• Secteurs : agnostiques sur le secteur, avec un fort intérêt pour les opportunités technologiques, les sciences de la vie et les projets à impact
• Modèle de capital evergreen : flexibilité et patience pour soutenir les fondateurs dans une perspective à long terme
• Fonds AQC III — focus : entreprises innovantes principalement situées au Québec ; stade : pré-amorçage, amorçage et croissance ; approche : lead, co-lead ou co-investisseur ; 5 à 10 transactions par année ; style de gestion : proximité terrain ; réinvestissements jusqu'à 5 M$

Portée géographique

• Base au Québec, où les anges possèdent des réseaux profonds et une influence importante au sein de l'écosystème
• Investissements sélectifs à l'extérieur du Québec en collaboration avec des co-investisseurs partageant les mêmes valeurs
• « Pour nous, la géographie est secondaire, la confiance, l'alignement et l'impact priment »
• AQC III : un certain nombre d'investissements peuvent être réalisés hors Québec ; les entreprises de partout au Canada sont invitées à communiquer avec AQC III

Structuration : investissement direct et SPV

• Dans plus de 80 % des cas, les anges investissent en direct (approche plus rapide et beaucoup moins coûteuse)
• Anges Québec met toujours en place une convention de vote : les décisions opérationnelles qui ne touchent pas les anges individuellement ne nécessitent qu'une seule signature au nom du groupe ; Anges Québec ne devient jamais un frein indu pour l'entreprise
• Pour l'entreprise en portefeuille, un investissement direct ne change essentiellement rien, sinon quelques lignes additionnelles sur la table de capitalisation
• Un SPV est envisagé lorsqu'il est prévisible que l'entreprise devra lever plusieurs rondes importantes en raison du développement coûteux de sa technologie (p. ex. sciences de la vie : un dispositif médical peut nécessiter plusieurs dizaines de millions de dollars et l'ajout de 50 investisseurs ou plus)
• Un dossier de ce profil, combiné à un fort intérêt des anges (investissement collectif de 500 K$ ou plus), peut justifier la mise en place d'un SPV

Comment soumettre son projet

• Déposer son projet via le formulaire en ligne « Présentez votre projet » accessible depuis la page Présenter son projet
• Ressource officielle : document PDF « Notre positionnement » — secteurs, critères et paramètres d'investissement d'Anges Québec
• Ressource officielle : document PDF « Critères d'investissement / Description des étapes » — les étapes du processus d'investissement, de la présélection jusqu'à la vérification diligente, l'approche et les critères d'évaluation
• Pour toute autre information : page « Contactez-nous » du site

Partenariat Anges Québec et AQC III

• Après plus de dix ans de collaboration, Anges Québec et AQC ont développé une façon de travailler éprouvée, fluide et complémentaire, entièrement tournée vers la création de valeur
• Une fois la transaction complétée, les anges et AQC mettent en commun leurs expériences, leurs réseaux et leurs expertises afin d'appuyer l'entreprise dans sa gouvernance, son recrutement, sa stratégie et l'exécution de ses stratégies de croissance
• Grâce à son réseau de co-investisseurs et à ses relations avec les fonds des étapes suivantes, AQC aide l'entreprise à structurer plus tôt la suite de son parcours financier, à préparer ses prochaines rondes et à atteindre les jalons attendus en vue d'une Série A
• Pour les anges : meilleur accès à l'information, suivi plus soutenu et partenaire présent lors des décisions importantes ou des situations plus complexes

Admissible pour

Entreprise

Géré par

Anges Québec (Provincial (Québec))